世保重获自由，被世保当街训斥，游手好闲。某天在天桥一带，令世保暂脱一死。坐牢期间，却得知妻子受辱自尽，与师妹柳娘（李殿馨 饰）共同继承了古月轩的手艺……                                                                    本片根据邓友梅的小说《烟壶》改编。，遂公报私仇，他遇见当年府上的旗奴徐焕章（马和平 饰）。徐小人得志，从此种下祸端。及至八国联军杀入北京城，世道纷乱。八旗子弟乌世保（陈道明 饰）没能袭得爵位，趾高气扬，将世保定下死罪。乌妻四处奔走，家破人亡。最终他住进师傅家中，将一身绝学过给世保。不久，终日走街串巷，清朝末年，世保结识古月轩鼻烟儿壶制造名家聂小轩。聂为免手艺失传，徐因会说几句日语当上侦缉队队长