邂逅在天然居卖唱的歌女（王馨平 饰），与李树楷等山贼一同被处决，周敬文却挆降日本，此时敬文幼弟敬业（杜汶泽 饰）在损友唆使下，天然居因而易手，后得冯少帅所救，广州当局因而很快剿灭该党山贼，冯少帅因而改旗易帜，促长兄分家，因而被他诬为山贼同党，在街上认识刚从顺德农村来穗工作的陈炳（欧锦棠 饰），此君生性行侠仗义，成为广州伪政...，程忠勾结日伪，与男扮女装的天然居侍应李阿弟（文颂娴 饰）结为兄弟。周敬文一次北上韶关，将军阀冯某杀死，却在铁路上遇上山贼（李树楷 饰），但同班列车却有当时广东军阀冯某之子（袁文杰 饰），陈炳得罪程某，围绕广州名茶楼之一的天然居少东周敬文（陈庭威 饰），并在天然居内工作，而程忠则怀恨在心。却遭逢日本侵华，而周冯则结为好兄弟。冯军阀的副官程忠（刘锡贤 饰）乃系广州大奸大恶之徒，而天然居内诸人均各散东西。广州沦陷，成为汉奸，效忠重庆政府